Este artigo e uma analise de opiniao baseada em conceitos de microestrutura de mercado. Nao constitui aconselhamento financeiro. Faz sempre a tua propria analise.
Onde Estamos Agora
O mercado encontra-se num ponto de inflexão. O Ouro XAU/USD está a testar níveis de suporte, desvalorizando -0.82% para 4323.2. O DXY Dollar Index mostra alguma força, subindo +0.15% para 99.69, pressionando o EUR/USD, que se mantém em 1.1591. O Bitcoin, um barómetro de risco, mostra fraqueza com uma queda de -2.83% para 63963.47.
| Ativo | Preço Atual | Variação Semanal |
|---|---|---|
| Ouro XAU/USD | 4323.2 | -0.82% |
| EUR/USD | 1.1591 | N/A |
| DXY Dollar Index | 99.69 | +0.15% |
| BTC/USD | 63963.47 | -2.83% |
O Que Aconteceu
A semana passada foi moldada por eventos que o retalho frequentemente interpreta mal. A decisão da Reserva Bank of Australia (RBA) sobre a taxa de juros, com impacto Alto, passou despercebida para muitos, mas o Smart Money já tinha preços incorporados. Dados do Reino Unido, como o PPI e CPI, e a produção industrial da Zona Euro foram meros ruídos para a maioria, mas geraram liquidez para os institucionais.
A atenção do mercado, segundo fontes como o Valor Investe, esteve focada nas tensões entre EUA e Irã. Notícias sobre ataques e cessar-fogo criaram volatilidade, mas a reacção das bolsas, mencionada pelo Valor Investe, foi mais ponderada do que o esperado. Enquanto o retalho reagia emocionalmente a manchetes como 'China põe fogo na guerra comercial global' (Estadão), o Smart Money avaliava o impacto real nos fluxos de capital e na oferta de petróleo. O discurso de membros do FOMC e as vendas de petróleo bruto nos EUA foram catalisadores secundários, mas que o Smart Money utilizou para calibrar posições.
O retalho compra o boato e vende o facto. O Smart Money espera pelo facto para agir. Notícias sobre guerra ou paz são pretextos para mover preços e coletar liquidez, não o motor primário das grandes tendências.
Calendário da Semana
Esta semana intensifica a pressão com dados cruciais que podem gerar volatilidade. A sexta-feira é o dia de maior perigo, com o Relatório de Emprego e a Taxa de Desemprego dos EUA, ambos com impacto Alto. Estes eventos definirão o sentimento do mercado para as próximas semanas.
| Dia | Hora (CET) | Evento | Impacto |
|---|---|---|---|
| Segunda, 15 Jun | 01:30 | Decisão da Taxa de Juros do RBA | Alto |
| Terça, 16 Jun | 08:00 | Índice de Preços ao Produtor (PPI) Maio - UK | Medio |
| Terça, 16 Jun | 09:00 | Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Maio - UK | Alto |
| Terça, 16 Jun | 11:00 | Produção Industrial Abril - Zona Euro | Medio |
| Terça, 16 Jun | 16:00 | Discurso membro FOMC - EUA | Medio |
| Terça, 16 Jun | Tarde ET | Vendas de Petróleo Bruto (EIA) - EUA | Medio |
| Quarta, 17 Jun | 09:00 | Índice de Preços ao Consumidor Núcleo (Core CPI) Maio - UK | Medio |
| Quarta, 17 Jun | 14:30 | Pedidos Iniciais de Seguro Desemprego - EUA | Medio |
| Quarta, 17 Jun | 16:00 | PMI de Manufatura (ISM) Junho - EUA | Alto |
| Quarta, 17 Jun | 16:00 | PMI de Serviços (ISM) Junho - EUA | Alto |
| Quarta, 17 Jun | Após fecho Europa | Discurso Christine Lagarde - Zona Euro | Alto |
| Quarta, 17 Jun | Não especificada | Relatórios de Lucros de Empresas S&P 500 - EUA | Alto |
| Quinta, 18 Jun | 01:30 (17 Jun) | Índice de Preços ao Produtor (PPI) Maio - Japão | Medio |
| Quinta, 18 Jun | 14:30 | Pedidos de Bens Duráveis Maio - EUA | Medio |
| Quinta, 18 Jun | 16:00 | Índice de Confiança do Consumidor (Conference Board) Junho - EUA | Medio |
| Quinta, 18 Jun | Tarde ET | Vendas de Petróleo Bruto (API) - EUA | Medio |
| Sexta, 19 Jun | 10:00 | Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Maio (Final) - Zona Euro | Alto |
| Sexta, 19 Jun | 11:00 | Índice de Confiança do Consumidor Junho - Zona Euro | Medio |
| Sexta, 19 Jun | 14:30 | Relatório de Emprego Junho - EUA | Alto |
| Sexta, 19 Jun | 14:30 | Taxa de Desemprego Junho - EUA | Alto |
| Sexta, 19 Jun | 16:00 | Sentimento do Consumidor (UMich) Junho (Final) - EUA | Medio |
| Sábado, 20 Jun | Sem eventos económicos de alto impacto | N/A | |
| Domingo, 21 Jun | Sem eventos económicos de alto impacto | N/A |
O Que Vigiara
O Ouro está numa zona crítica. Se não segurar 4323.2, a liquidez descendente será desbloqueada. O DXY, com um RSI ainda com espaço para subir, pode continuar a pressionar o EUR/USD. O Smart Money procura acumular posições em ambos os lados, antecipando movimentos bruscos após os dados dos EUA. O retalho, como sempre, vai tentar adivinhar o topo ou o fundo, agindo contra a corrente.
Procure zonas de liquidez nos gráficos de 1 hora e 4 horas. Onde a maioria dos traders retalhistas acumula stops é onde o Smart Money vai buscar o combustível para mover o mercado. O EUR/USD em 1.1591 é um ponto de interesse. O Bitcoin, apesar de ser volátil, pode dar pistas sobre o apetite ao risco global.
O retalho opera em função de notícias. O Smart Money opera em função da liquidez e da manipulação de preços que as notícias criam. Não se deixe enganar pela narrativa. Foque-se na acção do preço e no volume.
Veredito
Esta semana é de gestão de risco rigorosa. A sexta-feira apresenta os maiores riscos, com os dados de emprego dos EUA a ditarem a próxima grande direcção. Evite operar contra a tendência principal em dias de altos impactos, a menos que tenha um plano claro e níveis de stop loss bem definidos.
O ouro está a testar a sua resiliência. Se os dados dos EUA forem fracos, o ouro pode ver um influxo de capital, mas se forem fortes, o DXY pode subir ainda mais. O EUR/USD pode consolidar ou romper dependendo destes mesmos dados. A chave é observar como o Smart Money reage em tempo real.
Acompanha os mercados em tempo real
No grupo gratuito do Telegram partilhamos analises, zonas de liquidez e o que o preco esta a fazer com cada headline.
Entrar no Grupo Gratuito